해성디에스(195870) 4Q22 잠정실적 발표

＃ 해성디에스(195870) 4Q22 잠정실적 발표

매출액: 1,992억원(QoQ: -11.19%, YoY: +6.24%)
영업이익: 446억원(QoQ: -22.33%, YoY: +49.04%)

4분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 성장세는 이어졌지만 전분기 대비해서는 감소했습니다. ’21년 1분기부터 7분기 연속 전분기 대비 증가세가 이어졌지만 8분기만에 성장이 둔화가 되었네요.

또 영업이익은 약 446억원으로 시장 예상치 약 510억원을 하회하였습니다.

’18년과 ’19년 각각 268억원, 270억원을 기록한 이후 ’20년 435억원, ’21년 863억원, ’22년 2,044억원으로 최근 3년간 상당히 가파른 이익 증가세가 나타났습니다.

현재 영업이익 추정치 흐름을 살펴보면, ’23년에는 약 1,900억원, ’24년에는 약 2,000억원으로 매출은 증가하지만 이익은 다소 정체되는 것으로 컨센이 형성되어 있네요.

향후 이익 추정치가 상향될 수 있을지가 관건으로 보여집니다.